4% 法則：退休金到底要存多少才夠？
退休金要存多少？4% 法則給你答案：年支出乘 25 倍。每月生活費 5 萬，需準備 1,500 萬。本文完整解析法則的前提假設、台灣適用的調整建議與提早退休情境試算，附各支出級距對照表。
分類：退休規劃｜發布：2026-01-25
「退休要存多少錢？」
這個問題困擾很多人。
4% 法則給你一個簡單的答案。
什麼是 4% 法則？
4% 法則來自 1994 年美國學者 William Bengen 的研究。
他分析了 1926-1992 年的歷史數據，發現：
核心概念
如果退休後每年只提領退休金的 4%，
這筆錢可以撐至少 30 年不會用完。
反過來算：
退休金 = 年度支出 × 25
實際試算
情境：每月生活費 5 萬元
年度支出 = 50,000 × 12 = 600,000 元
需要退休金 = 600,000 × 25 = 1,500 萬元
| 月支出 | 年支出 | 需要退休金 |
|---|---|---|
| 3 萬 | 36 萬 | 900 萬 |
| 4 萬 | 48 萬 | 1,200 萬 |
| 5 萬 | 60 萬 | 1,500 萬 |
| 6 萬 | 72 萬 | 1,800 萬 |
| 8 萬 | 96 萬 | 2,400 萬 |
4% 法則的前提假設
這個法則不是萬能的，它有幾個重要前提：
-
1. 資產配置：50% 股票 + 50% 債券
原始研究假設退休金投資美國股市和債券 -
2. 退休時間：30 年
假設 65 歲退休、活到 95 歲 -
3. 每年調整通膨
提領金額會隨通膨調整，維持購買力 -
4. 基於美國歷史數據
1926-1992 年的美國市場表現
台灣適用嗎？需要調整
4% 法則是美國研究，直接套用台灣要注意幾點：
1. 台灣人更長壽
台灣平均壽命超過 80 歲，如果 60 歲退休，可能需要撐 30-40 年。
建議改用 3.5% 或 3% 更保守的提領率。
2. 台灣有勞保勞退
台灣的勞保年金、勞工退休金可以補充部分退休所需。
4% 法則算的是「缺口」，不是全部。
3. 健保減輕醫療負擔
台灣健保讓醫療支出比美國低很多。
這是台灣退休規劃的優勢。
台灣版 4% 法則建議
考慮長壽風險和不確定性，台灣建議用 3%～3.5% 計算。
退休金 = 年支出缺口 × 28～33
完整退休金計算
不要只算 4% 法則，要考慮所有收入來源：
範例：60 歲退休、月支出 5 萬
- 年支出：60 萬
- 勞保年金：約 2 萬/月 = 24 萬/年
- 勞退：約 0.8 萬/月 = 9.6 萬/年
- 缺口：60 - 24 - 9.6 = 26.4 萬/年
- 需自備退休金：26.4 萬 × 25 = 660 萬
考慮勞保勞退後，原本需要 1500 萬，變成只需要 660 萬。
這就是為什麼要仔細計算，而不是只套公式。
4% 法則的風險
1. 退休初期遇到股災
如果退休第一年就遇到股市大跌，資產縮水 30-40%，
但還是要提領生活費，會大幅縮短資產壽命。
這叫「報酬序列風險」(Sequence of Returns Risk)。
2. 活太久
4% 法則假設 30 年，但如果活到 100 歲呢？
長壽是福氣，但也是財務挑戰。
3. 意外大額支出
重大醫療、房屋修繕、家人需要幫忙...
這些都可能打亂原本的計畫。
如何降低風險？
- 1. 保守估算：用 3% 或 3.5% 而不是 4%
- 2. 彈性支出：市場不好時減少支出
- 3. 保留緊急預備金：1-2 年生活費放定存
- 4. 延後退休：多工作幾年，讓資產繼續成長
- 5. 兼職收入：退休後還有小額收入來源
一句話結論
4% 法則是起點，不是終點。
它給你一個快速估算的方法：年支出 × 25 = 退休金目標。
但實際規劃要考慮勞保勞退、通膨、長壽風險。
建議台灣用 3%～3.5% 更保守的數字。
常見問題
4%法則是什麼？怎麼算退休金？
4%法則來自1994年美國學者 William Bengen 分析1926到1992年歷史數據的研究：退休後每年只提領退休金的4%，這筆錢可以撐至少30年不會用完。反過來算，退休金＝年度支出×25。
每月生活費5萬，退休要存多少錢才夠？
依4%法則，年度支出60萬×25＝1,500萬元。月支出3萬需要900萬、4萬需要1,200萬、6萬需要1,800萬、8萬需要2,400萬。不過這還沒扣掉勞保勞退，實際要自備的通常更少。
4%法則在台灣適用嗎？
需要調整。台灣平均壽命超過80歲，60歲退休可能要撐30到40年，建議改用3%到3.5%更保守的提領率，也就是退休金＝年支出缺口×28到33。另外台灣有勞保年金、勞工退休金和健保，4%法則算的是「缺口」，不是全部。
把勞保勞退算進去，需要自備的退休金差多少？
以60歲退休、月支出5萬為例：年支出60萬，勞保年金約24萬一年、勞退約9.6萬一年，缺口只剩26.4萬一年，需自備26.4萬×25＝660萬。原本以為要1,500萬，仔細算完變成只要660萬。
4%法則有什麼風險？
三大風險：退休初期遇到股災，資產縮水30%到40%還是要提領生活費，會大幅縮短資產壽命，這叫「報酬序列風險」；活太久，法則只假設30年；以及重大醫療、房屋修繕等意外大額支出打亂計畫。
怎麼降低4%法則失靈的風險？
五個做法：用3%或3.5%保守估算、市場不好時彈性減少支出、保留1到2年生活費放定存當緊急預備金、延後退休讓資產繼續成長、退休後保留兼職小額收入。